怎么评价基金的好坏

  • 作者:暖阳
  • 来源:168彩票网分分彩
  • 类型:原创
  • 发布日期:2017-12-08 19:20:07

基金作为一种优秀的理财品种,深受投资者的青睐。但是目前市场上基金种类繁多,基金的好坏决定投资者获得的收益,那么投资者如何对资金进行评价呢?该从哪些方面对基金进行评价呢?

从基金的资产规模进行评价

从资产规模方面进行评价,通过定期报告可以看出基金规模的变化,并且可以发现这种变化对基金业绩的影响,规模过小会出现流动性问题,影响投资回报的水平;规模太大也会出现不能及时抽身的问题,影响投资效率。有时候,资产规模的变动也反映了基金中其他一些投资者态度的转变,特别是一些大客户的态度,是我们需要考虑的,是否是基金内部出现了我们所不知道的问题。

从基金的资产配置进行评价

我们对资产配置的分类,通常指的是股票/债券/现金资产的配置情况,资产配置的比例非常重要,直接反映了基金的投资类型,反映了基金经理的真实想法。

从基金的行业配置进行评价

这里我主要以股票基金为例,如果是债券基金,那么就应该是所投债券对应的行业。

行业配置一般考虑两点:

第一,是市场平均行业分布水平(可以参考沪深300指数的行业分布)进行比较,分析基金的行业配置是否与其偏离,偏离的原因是什么?潜在的风险和回报是什么?

第二,根据历史数据分析,以此验证基金对不同行业的判断,和基金经理的投资策略去印证。这在一定程度上反映了基金的行业研究水平。

从基金的重仓股进行评价

这并不重要,因为通常只会披露前十只股票,除非该基金的资金集中度很高,否则10只股票并不会占总体资金很大比例。但仍然可以作为一种了解基金投资策略和想法的方式。

从基金的历史业绩进行评价

业绩是最重要的量化分析指标之一,可以反映出太多问题。

业绩的研究应该包括纵向比较和横向比较,横向比较就是和同行业进行比较,通常好的基金在短期内很少会在比较中出现在行业排名的前1/4的位置,但从长期的比较中他们往往都会排名靠前。为了避免短期波动对基金表现造成的影响,全面评估一只基金最好从长期综合的方面进行评价。纵向比较是和激进自身进行比较,分析其业绩变动背后的原因,从基金业绩、基金经理的投资策略/行业配置验证,看是否可以解释这些变化。

从基金的基金经理进行评价

基金经理是基金中最重要的一环,但是中国可以说得上称职的基金经理,一般不超过从业人员的10%

通常来说称职的基金经理会有以下特点:

1、有自己的投资体系,并且经过实践验证;

2、具有良好的决策能力,操作前深思熟虑,敢于做出决策;

3、对于失败的投资有着良好的心理承受能力

4、思维缜密,并且对于投资策略会不断的进行完善。

 

基金小贴士

投资者在进行基金产品的购买时要从多个角度对基金进行分析,做到明白投资,不能抓瞎。

 


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